Sadržaj članka
Kupac je najavio uplatu, ali novac još nije stigao. Dobavljača trebate platiti kako biste na vrijeme dobili materijal za novu narudžbu, a uskoro dospijevaju i plaće. Odluku o kupovini stroja ponovno odgađate. Istodobno, mjesečni izvještaj pokazuje da prihodi od prodaje rastu i da društvo posluje s dobiti.
Kad materijal i rad plaćate prije nego što naplatite potraživanja od prodaje, dio novca ostaje vezan u poslu. Uz rast prihoda od 20% ili 30 % taj se iznos može znatno povećati i kad se rokovi plaćanja ne mijenjaju. Dok čekate novac od isporučene robe, već financirate sljedeće narudžbe. Ako kupci uz to počnu plaćati sporije i otežano, potreba za novcem raste upravo u trenutku kad vaš posao traži veća ulaganja.
Kako društvo sa 180.000 eura dobiti može potrošiti više novca nego što primi
Financijski izvještaj račun dobiti i gubitka (RDG) prikazuje računovodstvene kategorije: prihode i rashode te dobit ili gubitak društva za određeno razdoblje. Primjerice, prihodi od prodaje robe mogu biti priznati u jednom mjesecu (kad faktura za isporuku bude poslana kupcu), a kupac će svoje obveze prema vašem društvu izmiriti tek u sljedećem mjesecu. Prodaja tada utječe na rezultat prvog mjeseca, dok se uplata (novčani primitak) vidi u novčanom toku drugog.
Financijski izvještaj o novčanom toku pokazuje kako se stanje novca promijenilo u razdoblju, pri čemu zasebno prikazuje tokove (novčane primitke i izdatke) iz poslovanja, investiranja (ulaganja) i financiranja.
Uzmimo primjer proizvodnog društva kojem su godišnji prihodi porasli s 4 na 5 milijuna eura. Društvo je iskazalo 180.000 eura (računovodstvene) neto dobiti, a prosječno vrijeme naplate potraživanja (DSO) produljilo se s 45 na 60 dana.
Da je naplata ostala na 45 dana, već bi sama veća prodaja povećala potraživanja od kupaca za približno 123.000 eura. Dodatnih 15 dana čekanja na uplatu pri novom prometu vezalo je još približno 205.000 eura. Zajedno, veća prodaja i sporija naplata povećale su potraživanja za približno 330.000 eura. Procjena pretpostavlja ravnomjernu prodaju na odgodu i iznose bez PDV-a.
Društvo je ujedno povećalo zalihe za 100.000 eura kako bi moglo isporučiti više robe. Dio dodatne potrebe za novcem privremeno je pokrilo povećanjem obveza prema dobavljačima za 90.000 eura.
Pri izračunu operativnog novčanog toka od neto dobiti oduzimamo povećanje potraživanja jer je društvo na kraju razdoblja od kupaca čekalo oko 330.000 eura više nego na početku. Amortizaciju dodajemo jer je umanjila dobit, a njezin obračun nije zahtijevao plaćanje. Nakon svih korekcija iz redovnog poslovanja izašlo je 110.000 eura više nego što je ušlo, prije kupnje opreme i otplate glavnice kredita.
Gdje je vezan novac koji vam treba za sljedeći posao
Kupac koji redovito naručuje i uredno plaća za 60 dana može biti dobar kupac. Ali ako mu povećate isporuke, a dobavljače i dalje plaćate za 30 dana, raste i iznos koji morate financirati dok čekate uplatu. Kad jedan veći račun kasni, prosječno vrijeme naplate malo vam govori o tome hoćete li moći platiti dobavljača. Za tu odluku trebate znati kada će konkretna uplata stići i koliko se na taj datum možete osloniti.
Novac se može vezati i prije nego što kupcu izdate račun. U veleprodaji ostaje u robi (zaliha) koja se prodaje sporije nego što ste planirali. U proizvodnji je vezan u materijalu i narudžbama koje još nisu završene. Kod izvođača radova plaće i materijal treba podmiriti dok se izvedeni radovi još ovjeravaju. Pogon ili timovi mogu biti potpuno zauzeti, a novca za početak sljedećeg posla sve je manje.
To se osobito osjeti kad je marža slaba. Velika narudžba popuni pogon, ali nakon utroška materijala, troška rada i prijevoza može ostati premalo za pokriće režijskih troškova i financiranje čekanja na naplatu. Pregled marže po kupcu, proizvodnoj liniji ili projektu zato vrijedi čitati zajedno s uvjetima plaćanja. Prije prihvaćanja sljedeće narudžbe još možete pregovarati o cijeni, predujmu ili naplati po fazama.
Kako 13-tjedni plan novčanog toka otkriva manjak novca prije dospijeća obveza
Računovodstvo daje polazište kroz evidentirane izdane i primljene račune, potraživanja i obveze. Pomični 13-tjedni (kvartalni) plan novčanog toka povezuje ih s očekivanim uplatama i plaćanjima, uključujući ona koja tek slijede.
Plan polazi od raspoloživog novca i za svaki tjedan pokazuje koliko bi trebalo ostati nakon plaćanja dobavljača, plaća, PDV-a, predujmova dobiti, rata kredita i planiranih ulaganja. Svaki se tjedan procjena usporedi sa stvarnim uplatama i plaćanjima, a plan se ažurira i produlji za još jedan tjedan.
U situaciji s početka članka plan bi pokazao koliko novca ostaje ako kupac plati prema najavi i što se događa ako uplata kasni još dva tjedna. Ako bi u drugom slučaju dovoljno novčanih sredstava nedostajalo prije isplate plaća, još imate vremena provjeriti datum naplate ili dogovoriti isporuku i plaćanje materijala u dvije faze. Ako se isti manjak ponavlja pri svakoj većoj narudžbi, vrijedi provjeriti koliko posao stvarno donosi i pod kojim ga uvjetima možete financirati.
Kako Sustav financijskog upravljanja smanjuje ovisnost o vlasniku
U FINVERS-u kroz Sustav financijskog upravljanja povezujemo tjedni plan novčanog toka s pregledom naplate, zaliha i profitabilnosti.
U ulozi vanjskog financijskog direktora (Fractional CFO) s upravom dogovaramo tko ažurira plan i provjerava veće naplate te koja plaćanja tim može odobriti samostalno. Vlasnik se uključuje kad očekivano stanje novca padne ispod dogovorene rezerve ili kad odluka prelazi ovlasti tima.
Takva podjela odgovornosti dio je naše usluge Profesionalizacija poslovanja. Tim odobrava redovna plaćanja u okviru dogovorenih ovlasti, pa svako pojedino plaćanje više ne mora čekati na potvrdu vlasnika. Ako dođe do prijenosa društva, dokumentirani podaci o novčanim tokovima i obrtnom kapitalu pomažu budućem vlasniku procijeniti koliko novca poslovanje traži tijekom godine i kako se ta potreba mijenja s rastom.
Ako vam prodaja raste, a jedna zakašnjela uplata i dalje može poremetiti plan plaćanja, od te situacije možemo krenuti na uvodnom razgovoru. Zajedno ćemo pogledati kada očekujete uplatu, koje obveze dospijevaju prije nje i što možete poduzeti dok još imate vremena za dogovor.